Piyasa bu hafta kritik ABD enflasyon raporunu bekliyor. Bunun öncesinde güçlenen ABD dolarının metal üzerinde baskı yaratmasıyla altın fiyatları geriledi. Fed Başkanı Powell’ın yorumları faiz indirimi beklentilerini körükleyerek altın piyasasında belirsizliğe yol açıyor. Yatırımcılar enflasyonu ölçmek ve Fed’in Eylül toplantısındaki faiz kararını tahmin etmek için ABD PCE raporuna bakıyor.
Doların gücü altın fiyatlarını düşürüyor
Yatırımcılar haftanın ilerleyen günlerinde önemli ABD enflasyon verilerini bekliyor. Bu bekleyişin ortasında güçlenen ABD dolarının etkisiyle altın fiyatları Çarşamba günü geriledi. Spot altın, 20 Ağustos’ta 2.531,60 dolarla rekor seviyeye ulaştıktan sonra geriledi. Piyasa, ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) raporunu yakından izliyor. Çünkü, bu verilerin Federal Reserve’in Eylül ayındaki faiz oranı kararını etkileme potansiyeli yüksek.
Bu arada ABD dolar endeksi (DXY) hafifçe yükseldi. Ancak, 13 ayın en düşük seviyesine yakın seyretti. Bununla birlikte, haftalar süren düşüşün ardından dengelenme işaretleri gösterdi. Doların güçlenmesi altın üzerinde baskı yarattı. Çünkü daha güçlü bir dolar değerli metali diğer para birimlerini elinde tutanlar için daha pahalı hale getiriyor. Bu durum, Fed’den faiz indirimi beklentilerinin etkisiyle doların sürekli zayıfladığı bir dönemi takip ediyor.
Fed faiz indirimi beklentileri yükseliyor
Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere Fed Başkanı Jerome Powell’ın son yorumları, merkez bankasının Eylül toplantısında faiz indirimi yapılmasına yönelik piyasa beklentilerini güçlendirdi. Yatırımcılar şu anda 25 baz puanlık indirim ihtimalini %66 olarak fiyatlıyor. Bunun yanında artan bir azınlık 50 baz puanlık daha agresif bir indirim ihtimalini %34 olarak görüyor. Fed politikasındaki güvercin değişim, enflasyon konusunda devam eden belirsizlikle birleşince altın tarderlarını diken üstünde tuttu.
ABD ekonomik verilerinin piyasa duyarlılığı üzerindeki etkisi
Uzmanlar, yaklaşan PCE raporunun piyasa duyarlılığını şekillendirmede kritik bir faktör olmasını bekliyor. Bu veriyi, enflasyonun önemli bir göstergesi olarak Fed yakından izliyor. Muhtemelen faiz indirimlerinin zamanlamasını ve büyüklüğünü etkileyecek. Güçlü bir veri, piyasanın mevcut fikir birliğine meydan okuyabilir ve potansiyel olarak daha önemli bir faiz indirimi olasılığını azaltabilir. Tersine, beklenenden daha zayıf bir sonucun, agresif parasal gevşeme olasılığını artırması mümkün. Dolayısıyla, bunun da altın fiyatlarını daha da desteklemesi olası.
Altın fiyatları için görünüm
Piyasa analisti James Hyerczyk, altının genel görünümünü ve teknik resmini değerlendiriyor. Son dönemdeki geri çekilmeye rağmen altın, Fed’in faiz indirim döngüsünün başlaması beklentisiyle desteklenen geniş çaplı bir yükseliş ortamında kalmaya devam ediyor. Ancak yakın vadede fiyatların yönü büyük ölçüde başta PCE raporu olmak üzere gelecek ABD ekonomik verilerine bağlı olacak. Veriler daha düşük faiz beklentilerini güçlendirirse, altının yeni zirvelere doğru ilerlemesi mümkün. Öte yandan, enflasyonda sürpriz bir yükselişin altının yukarı yönlü hareketini sınırlaması olası. Ayrıca, doları destekleyerek altın fiyatlarını kontrol altında tutması muhtemel.
Özetle, altın için anlık görünüm karışık. Bununla birlikte, özellikle Fed beklendiği gibi para politikasını gevşetmeye başlarsa, daha geniş eğilim değerli metal için olumlu olmaya devam ediyor. Yatırımcılar altın fiyatlarındaki bir sonraki hareketle ilgili ipuçları için PCE verilerini yakından takip edecek.
Altın fiyatları günlük grafikParlak metal Çarşamba günü düşüş eğiliminde. Son fiyat hareketleri yatırımcıların haber beklediğini gösteriyor. Traderları güç satın almaya teşvik edecek yeterli yükseliş haberi yok gibi. Bununla birlikte, traderlar düşüş satın almaya alıştı. Bu da 2.482,00 dolar ve 2.442,48 dolarlık bir çift pivotu olası hedefler haline getiriyor. Bu seviyeleri 2.414,62 dolardaki 50 günlük hareketli ortalama takip ediyor.